Lenyűgöző lehetőségeket kínál az európai nyugdíjpénztárak világa, amely révén forradalmasíthatja a piaci színtéren való megjelenést. Ez a dinamikus szektor számos izgalmas lehetőséget rejt magában, amelyekkel valóban kiemelkedő sikereket érhet el.
A Phoenix Group több mint 1 milliárd font (kb. 450 milliárd forint) friss tőke bevonásáról tárgyal magántőkés partnerekkel, hogy felgyorsítsa nyugdíjkockázat-átvállalási (PRT) üzletágának bővítését, és nagyobb nyugdíjalap-kivásárlásokra tehessen ajánlatot - írta a Financial Times.
Az Egyesült Királyság legnagyobb megtakarítási és nyugdíjszolgáltatója, a Phoenix Group magántőke-társaságokkal - köztük a Blackstone-nal, a Sixth Streettel és a KKR-rel - egyeztet
egy olyan megállapodásról, amely lehetővé tenné számára, hogy több és nagyobb volumenű nyugdíjalap-kivásárlásban vegyen részt.
A végső kialakítás egy vagyonkezelői partnerség integrálását is tartalmazhat, amely az eszközök felfedezésére és kezelésére összpontosít. Az új források kihasználásával a biztosító még szélesebb körű nyugdíjkötelezettségek és az ezeket fedező vagyontömegek átvállalásáért versenyezhet.
A nyugdíjkockázat-átvállalás (PRT) lényege, hogy a vállalatok a nyugdíjkötelezettségeikhez kapcsolódó befektetési és életkorral összefüggő kockázatokat átadják biztosítóknak vagy más pénzügyi intézményeknek, cserébe egy díjért. Ez a megoldás lehetővé teszi a cégek számára, hogy megszabaduljanak a nyugdíjprogramokkal járó jövőbeli kötelezettségeiktől, míg a biztosító felelősséget vállal a nyugdíjak kifizetéséért és a kapcsolódó kockázatok kezeléséért.
A lehetséges üzlet lehetősége összhangban áll a Phoenix vállalat stratégiai irányváltásával: a társaság folyamatosan növeli a házon belül kezelt, járadékokkal biztosított eszközök mennyiségét, miközben fejleszti a magánpiaci befektetésekért felelős csapatait.
A vállalat a múlt hónapban bejelentette, hogy 20 milliárd font értékű eszközt von el az Aberdeen Grouptól, és a továbbiakban saját kezelésében tartja azokat.
A FTSE 100-ban is szereplő társaság megerősítette, hogy előzetes tárgyalásokat folytat egy harmadik féllel kötendő partnerségről PRT-üzletágának gyorsabb növekedése érdekében. Hangsúlyozták, hogy az egyeztetések korai szakaszban tartanak, és nem biztos, hogy megállapodás születik.
A Phoenix igyekszik megerősíteni pozícióját a brit nyugdíjalap-kivásárlási piacon. Nemrég több milliárd fontnyi nyugdíjkötelezettség átvételére pályázott a Fordtól egy 4,6 milliárd fontos ügyletben, amelyet végül a rivális Legal & General nyert meg.
Az Egyesült Királyság PRT-piacán is feltűntek magántőke-csoportok, mint például a Brookfield és az Apollo, amelyek új színt visznek a szektorba.
Júliusban az Apollo által támogatott Athora 5,7 milliárd fontos ügyletet kötött a Pension Insurance Corporation felvásárlására.
A tervezett tőkebevonás célja, hogy a Phoenix nagyobb mozgásteret kapjon magánhitel- és infrastruktúraügyletek indítására - különösen Észak-Amerikában -, és az így létrejövő eszközöket úgy strukturálhassa, hogy azok megfeleljenek a brit biztosítókra vonatkozó szolvenciaszabályoknak.
A friss források versenyelőnyt nyújthatnak a Phoenix számára a jelentős nyugdíjvagyonokért folytatott tendereken, ahol jelenleg a Rothesay, amelyet a Legal & General, a PIC és a Goldman Sachs hozott létre, uralja a piacot.
A Phoenix csoporthoz tartozó Standard Life augusztusban megvalósította eddigi legjelentősebb tranzakcióját: egy lenyűgöző, 1,9 milliárd fontos buy-in ügylet keretében biztosította a Marsh McLennan brit nyugdíjalapjának tagjai számára a nyugdíjellátásokat.
Szakértői elemzések alapján a brit cégek várhatóan idén több mint 40 milliárd fontnyi nyugdíjkötelezettséget fognak átadni biztosítók számára - tájékoztatott az LCP tanácsadó cég.
Címlapkép forrása: Shutterstock
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
